Das System kauft, wenn der Kurs das Bollinger Band (Standard GD, 10 Tage, Standardabweichung 1,5) multipliziert mit einem Faktor (92 %)  vom Vortag erreicht und der ADX (14 Tage) grösser als 22 ist. Verkauft wird die Position am nächsten Open entweder, wenn am Tag zuvor die Position 5 % im Gewinn war oder die Position den 2 Tag bestand (Tradedauerstop). Es empfiehlt sich weiterhin für die Nasdaq ein sofortiger Intraday Stop Loss von 15 % zu setzen, der jedoch so mit Investox nicht simuliert werden kann.

Regeln für Investox

Enter Long:
low < Ref(BBandBot(low, 10, S, 1.5),-1)*0.92 and ADX(14)>22

Exit Long:
0

Enter Short:
0

Exit Short:
0
 

Einstellungen

Positionen: Long
Enter-Basis: Ref(BBandBot(low, 10, S, 1.5),-1)*0.92
    Delay: 0
Exit-Basis: Open
    Delay:1
Buy/Hold-Basis: Close
Trade-Mindestdauer: 1
Out-Mindestdauer: 1
Startkapital: 1000
Margin: 100%
Risikofreie Zinsen0
Entry-Gebühren: 0%
Exit-Gebühren: 0%
Slippage: 0,1%
Portfolio Zinssatz: 5
Risikotoleranz: 25
Tradedauer-StopLong
ab 2 Perioden
Gewinn-StopLong
bei 5%
ab 1 Perioden
Money-Manag.Kapitalanteil
    Anteil100%
 

Ergebnisse des Portfoliotest

Getestet wurde ein Portfolio, dass dem Nasdaq 100 nachempfunden ist, es wurden jedoch einige Titel weggelassen, dafür andere Titel aus der Nasdaq oder der NYSE dazugenommen. Das Portfolio entspricht also nicht genau den Nasdaq 100 Titeln. Die Ergebnisse repräsentieren Durchschnittwerte pro Aktie. Wenn man also für jede der im Portfolio repräsentierten Aktie 1000 DM oder Dollar eingesetzt hätte und das Kapital jeweils nur für diese Aktie gehandelt hätte, so hätte man folgende Werte durchschnittlich pro Aktie erhalten:

Getestete Titel:
3Com                  US$
Amazon.com            US$
Amgen                 US$
Apple Computer        US$
Applied Materials     US$
Ariba                 US$
At Home               US$
Atmel                 US$
Ballard Power Systems US$
BEA Systems           US$
Biogen                US$
Broadcom              US$
BroadVision           US$
Buy.com               US$
Cephalon              US$
Check Point Software  US$
Chinadotcom           US$
Chiron                US$
Cisco Systems         US$
Citrix Systems        US$
CMGI                  US$
Commerce One          US$
Conexant Systems      US$
Dell Computer         US$
DoubleClick           US$
E*TRADE Group         US$
E.piphany             US$
Earthlink             US$
eBay                  US$
Exodus Communications US$
Gemstar-TV Guide Int. US$
Genzyme General       US$
Global Crossing       US$
Hemispherx Biopharma  US$
Human Genome Science  US$
i2 Technologies       US$
IDEC Pharmaceuticals  US$
IFCO Systems          US$
Immunex               US$
InfoSpace.com         US$
Inktomi               US$
Internet Capital Grou US$
Intuit                US$
iVillage              US$
JDS Uniphase          US$
Juniper Networks      US$
Level 3               US$
Medarex, Inc.         US$
MedImmune, Inc.       US$
MicroStrategy         US$
Millennium Pharma     US$
MP3.com               US$
NetBank               US$
Network Appliance, I  US$
Nextel Communication  US$
Novell, Inc.          US$
Openwave Systems      US$
Oracle Corporation    US$
Palm                  US$
PeopleSoft, Incorpor  US$
PMC-Sierra            US$
priceline.com         US$
Protein Design Labs,  US$
Puma Technology Inc   US$
Qualcomm              US$
Rambus                US$
Razorfish             US$
RealNetworks          US$
Red Hat               US$
Siebel Systems, Inc.  US$
Starbucks             US$
Sun Microsystems      US$
Sycamore Networks     US$
Tellabs, Inc.         US$
VA Linux Systems      US$
Verisign              US$
Veritas Software Cor  US$
Vertex Pharmaceutica  US$
VerticalNet           US$
Wind River Systems,   US$
Wit Soundview Group   US$
WorldCom              US$
Xilinx, Incorporated  US$
Yahoo! Inc.           US$

Ergebnis im Optimierungszeitraum
System Start30.12.96
System Ende26.06.00
Anzahl aller Trades7,8
Getestete Perioden683,6
Perioden mit Trades4,0%
Netto-Profit700,07
Buy/Hold-Profit9.833,39
Profit-Ratio zu Buy/Hold-913,33%
Profit/Periode-Ratio zu Buy/Hold1,68%
Durchschn. Return5,98%
Std.-Abw. aller Returns12,77%
Portfolio-Faktor30,70
Anzahl Long Trades7,8
Anzahl Short TradesK/A
Anzahl Trades/Jahr3,8
Profitable Trades (%)71,08%
Profitable Long Trades (%)71,08%
Profitable Short Trades (%)K/A
Bezahlte Gebühren0,00
Buy/Hold-Profit/Jahr321,93%
Buy/Hold-Profit/Periode12,74
Profit-Ratio zu Ideal-8.665,19%
Profit/Periode-Ratio zu Ideal-9,16%
Durchschn. Trade-Länge2,71
Std.-Abw. der Trade-Längen0,42
Durchschn. Out-Länge96,52
Std.-Abw. der Out-Längen92,84
Max. Einzelgewinn26,19%
Durchschn. Einzelgewinn11,92%
Std.-Abw. der Einzelgewinne5,47%
Max. theoret. Einzelverlust-16,95%
Durchschn. theoret. Einzelverlust-4,94%
Max. realisierter Einzelverlust-11,96%
Durchschn. real. Einzelverlust-8,57%
Verhältnis aller Einzelgewinne/Einzelverluste50,75
Durchschn. Trade Profit/Risiko19,02
Std.-Abw. Trade Profit/Risiko83,14
Max. theoretischer Kapitalverlust-10,83%
Max. realisierter Kapitalverlust-7,63%
System-Verhältnis Profit/Risiko59,30
Steigung der Kapitalkurve0,973
Bestimmtheitsgrad der Steigung0,585
Durchschn. Return pro Abschnitt21,08%
Std.-Abw. der Gewinne pro Abschnitt24,16%
Sharpe Ratio0,39
Längste Serie mit Gewinntrades3,8
Längste Serie mit Verlusttrades1,3
Max. theoret. Verlust Gewinntrades-8,37%
Max. theoretisches Kapitalrisiko-20,10%
Netto-Profit%70,01%
Optimal f45,6%
Profitfaktor7,48
Schiefe der Returnverteilung-0,983
Student t-Test Signifikanz85,99%
Wölbung der Returnverteilung-2,247
Z-Score Tradeserien0,70
Anteil(%) Stop-Exits99,91%
Benötigtes Kapital für Optimal f50.792,13
Durchschn. Return bei Optimal f31,58
Durchschn. theoret. Verlust Gewinntrades-2,43%

Ergebnis im Kontrollzeitraum
System Start27.06.00
System Ende10.09.01
Anzahl aller Trades6,5
Getestete Perioden303,4
Perioden mit Trades5,9%
Netto-Profit93,58
Buy/Hold-Profit-633,69
Profit-Ratio zu Buy/Hold72,73%
Profit/Periode-Ratio zu Buy/Hold1,13%
Durchschn. Return2,35%
Std.-Abw. aller Returns13,38%
Portfolio-Faktor21,29
Anzahl Long Trades6,5
Anzahl Short TradesK/A
Anzahl Trades/Jahr5,4
Profitable Trades (%)58,94%
Profitable Long Trades (%)58,94%
Profitable Short Trades (%)K/A
Bezahlte Gebühren0,00
Buy/Hold-Profit/Jahr-52,67%
Buy/Hold-Profit/Periode-2,10
Profit-Ratio zu Ideal-335,89%
Profit/Periode-Ratio zu Ideal-0,22%
Durchschn. Trade-Länge2,75
Std.-Abw. der Trade-Längen0,38
Durchschn. Out-Länge59,17
Std.-Abw. der Out-Längen47,39
Max. Einzelgewinn18,88%
Durchschn. Einzelgewinn11,23%
Std.-Abw. der Einzelgewinne-10,81%
Max. theoret. Einzelverlust-17,95%
Durchschn. theoret. Einzelverlust-6,37%
Max. realisierter Einzelverlust-14,91%
Durchschn. real. Einzelverlust-10,27%
Verhältnis aller Einzelgewinne/Einzelverluste24,15
Durchschn. Trade Profit/Risiko0,04
Std.-Abw. Trade Profit/Risiko88,33
Max. theoretischer Kapitalverlust-16,80%
Max. realisierter Kapitalverlust-14,20%
System-Verhältnis Profit/Risiko33,96
Steigung der Kapitalkurve0,478
Bestimmtheitsgrad der Steigung0,547
Durchschn. Return pro Abschnitt7,04%
Std.-Abw. der Gewinne pro Abschnitt27,22%
Sharpe Ratio-0,01
Längste Serie mit Gewinntrades2,3
Längste Serie mit Verlusttrades1,8
Max. theoret. Verlust Gewinntrades-4,04%
Max. theoretisches Kapitalrisiko-23,72%
Netto-Profit%9,36%
Optimal f20,5%
Profitfaktor2,58
Schiefe der Returnverteilung-0,039
Student t-Test Signifikanz76,89%
Wölbung der Returnverteilung-3,187
Z-Score Tradeserien0,58
Anteil(%) Stop-Exits99,39%
Benötigtes Kapital für Optimal f112.092,70
Durchschn. Return bei Optimal f-6,18
Durchschn. theoret. Verlust Gewinntrades-1,66%