Student T-Signifikanz in Investox (aus dem Handbuch Version 3)

Zeigt an, welche statistische Aussagekraft das Testergebnis besitzt.
Diese Kennzahl soll Aufschluss darüber geben, welches Vertrauen man dem Systemtest vom statistischen Gesichtspunkt aus schenken kann.
Das Testergebnis gibt an, mit welcher Wahrscheinlichkeit die Resultate der Trades im System statistisch signifikant sind, also kein Zufallsergebnis bilden, wenn man davon ausgeht, dass die Gewinne und Verluste in einem System typischerweise gemäß einer Student t-Verteilung vorliegen.

Zur Berechnung wird zunächst der t-Wert anhand des durchschnittlichen Returns, der Standardabweichung der Returns sowie der Anzahl der Trades ermittelt:

(Mittelwert / Standardabweichung) * Wurzel(Anzahl)

Auf der Basis dieser Größe wird dann mit Hilfe von Durchtesten die Irrtumswahrscheinlichkeit in einer Annäherung von ca. 0,1% errechnet. Der errechnete Wert entspricht annähernd dem, was normalerweise aus einer Signifikanzschranken-Tabelle abgelesen werden kann. Negative durchschnittliche Returns werden wie positive berechnet, die Signifikanz wird also immer als positiver Wert angegeben.

Als passabler Wert für die Signifikanz (gelbes Licht) werden 95%, als guter Wert (grünes Licht) 99% angesetzt. Als Optimierungsziel (maximieren) bewirkt dieses Kriterium, dass das System folgendes versucht:

·den absoluten durchschnittlichen Return zu maximieren

·die Standardabweichung (also das Risiko) der Returns zu minimieren

·die Anzahl der Trades zu erhöhen

Hinweis: Vorsicht geboten ist, wenn nur sehr wenige Trades mit geringer Standardabweichung der Ergebnisse vorliegen (zum Beispiel 400, 350, 450), da hier bereits ein hoher statistischer Signifikanzwert berechnet wird.

© 2002 Andreas Knöpfel